El histórico banco italiano convirtió una posible absorción en una ambiciosa estrategia de expansión.
MILÁN, ITALIA — Monte dei Paschi di Siena presentó dos ofertas de intercambio de acciones para adquirir Banco BPM y Banca Generali, valoradas conjuntamente en aproximadamente 34,000 millones de euros. Las operaciones no incluyen pagos en efectivo y podrán avanzar de manera independiente. La estrategia busca reforzar al banco y dificultar la oferta de adquisición promovida por Intesa Sanpaolo.
La propuesta por Banco BPM alcanza los 25,300 millones de euros y ofrece 1.567 acciones nuevas de Monte dei Paschi por cada título de la entidad. La oferta por Banca Generali está valorada en 8,720 millones de euros, con un intercambio de 6.958 acciones de MPS por cada acción entregada. Los términos pretenden integrar banca comercial, crédito corporativo, asesoría financiera y gestión patrimonial.
Si ambas operaciones prosperan, el grupo combinado tendría una capitalización aproximada de 80,000 millones de euros. Se colocaría entre los diez mayores bancos europeos y ocuparía el segundo lugar en Italia por créditos a clientes y extensión de su red de sucursales. Monte dei Paschi asegura que la combinación sería amistosa y permitiría construir una entidad italiana con mayor capacidad competitiva.
La ofensiva deberá superar la aprobación de los accionistas y la posible resistencia de inversionistas decisivos, entre ellos Crédit Agricole en Banco BPM y Assicurazioni Generali en Banca Generali. El movimiento también coincide con el objetivo del Gobierno italiano de consolidar un tercer gran polo financiero frente a Intesa Sanpaolo y UniCredit. En la banca italiana, la mejor defensa ya no consiste en resistir una compra, sino en intentar comprar primero.
Phoenix24 — Periodismo independiente para un mundo en transformación.
Phoenix24 — Independent journalism for a changing world.